IPOPEMA Fine Wine FIZ Aktywów Niepublicznych

Wraz z powstaniem giełdy London International Vintage Exchange pod koniec ubiegłego wieku, wino stało się nową klasą aktywów. Ze względu na swoją specyfikę (m.in. uzależnienie od warunków klimatycznych, uniezależnienie od czynników makroekonomicznych) rynek win wykazywał historycznie niską korelację z rynkiem akcji i obligacji. W ciągu ostatnich 9 lat współczynnik korelacji stóp zwrotu wiodącego indeksu w branży Liv-ex 100 z indeksem WIG20 wyniósł zaledwie 0,3.

Co więcej, ograniczona podaż produktów ze względu na zamkniętą listę wiodących producentów, ograniczony areał upraw i wydajność winnic przy dynamicznie rosnącym popycie szczególnie w Rosji i Azji (w tym popycie konsumpcyjnym), odpowiadają za stale rosnącą wartość indeksów markowych win.

W opinii wielu ekspertów inwestycje w wino stają się obecnie jednym z najciekawszych i najbardziej perspektywicznych sposobów lokowania kapitału. Inwestycje na tym rynku wymagają jednak sporej wiedzy i doświadczenia, a dostęp do nich jest zarezerwowany dla inwestorów profesjonalnych (bariera wejścia).

Zobacz również:

• Wine Advisors Sp. z o. o.

IPOPEMA Fine Wine FIZ Aktywów Niepublicznych to jedyny w Polsce fundusz inwestujący w wino, oferujący Klientom dostęp do unikalnej inwestycji opartej o markowe wina z całego świata. Strategia Funduszu przewiduje zaangażowanie w aktywa klasy Investment Grade Wines, na które składają się ponadprzeciętne roczniki win Premiers Crus, głównie z regionu Bordeaux czy wybrane chateau z Burgundii. Doradcą IPOPEMA TFI jest Piotr Kamecki – Prezes Zarządu „Centrum Wina” Sp. z o.o., Mistrz Polski Sommelierów w 1998 roku, znawca wina i specjalista w zakresie inwestowania w wino.

Portfel winny Funduszu składa się z dwóch podstawowych elementów: win kupowanych „en primeur" (ok. 5% portfela) i starszych roczników kupowanych na rynku wtórnym.

Zakupy win „en primeur” – z osobistym udziałem Doradcy
Będąc uczestnikiem tego rynku od kilku lat, Doradca Funduszu posiada dostęp do win Premier Grand Cru Classe, które nawet w trudnych rocznikach są dobrą inwestycją i tylko takie wchodzą do portfela Funduszu. Transakcje odbywają się na przełomie kwietnia i maja i polegają na zakupie wina z poprzedniego rocznika po serii degustacji. Degustuje się wina, które są jeszcze w beczkach i pozostaną w nich przez następny rok, kiedy to po około dwóch latach po zbiorze zostaną zabutelkowane.

Zakupy bezpośrednio z Chateau
Zakupy win inwestycyjnych bezpośrednio w chateau są rzadkością, gdyż tej klasy producenci nie sprzedają bezpośrednio odbiorcy, a zawsze przez Negociant - pośredników funkcjonujących na rynku Bordeaux. Fundusz kupuje kilka znanych win bezpośrednio, wykorzystując kontakty Doradcy. Przy sprzedaży win inwestycyjnych ważnym elementem jest pochodzenie wina i dokumenty potwierdzające jego profesjonalne przechowywanie. Fundusz przechowuje wina tylko u renomowanych partnerów, zakup wina bezpośrednio w chateau wzmacnia atrakcyjność tej inwestycji.

Zakupy u kilku renomowanych Negociants
Zakupy u dobrych Negociants pozwalają na wyłuskanie najlepszych cenowo ofert inwestycyjnych bezpośrednio w Bordeaux. Wina takie są atrakcyjne dla kupującego, ponieważ nigdy nie opuściły regionu, a Negociant gwarantuje jakość przechowywania.

Zakupy na rynku Liv-Ex (wina po fazie „en primeur” – mniejsza oczekiwana zmienność ceny)
Rynek Liv-ex stał się w ostatnich latach atrakcyjnym miejscem zawierania kontraktów. Dostępny tylko dla wyselekcjonowanych inwestorów, jest transparentną platformą z szerokim wachlarzem najlepszych win w wielu rocznikach. Na ograniczonym podażowo rynku win inwestycyjnych Liv-ex jest doskonałym miejscem wymiany handlowej na odpowiednią dla Funduszu skalę.

Strategia „buy and hold” – niska rotacja portfela, optymalizacja momentu sprzedaży
Portfel Funduszu budowany będzie w pierwszych miesiącach po zamknięciu subskrypcji certyfikatów inwestycyjnych serii C Funduszu, ze strategią długoterminowego przechowywania poza krajem ze względów podatkowych. Wina sprzedawane będą w optymalnym momencie w celu maksymalizacji zysku.

Aktywa funduszu przechowywane poza granicami Polski (Francja, UK)
Wina zakupione przez Fundusz przechowywane są w winnicach w Londynie i Bordeaux, w optymalnych warunkach, zapewniających im bezpieczeństwo, odpowiednią temperaturę i wilgotność. Całość jest ubezpieczona (wartość rynkowa w momencie zajścia ewentualnego zdarzenia), zapewniona jest kontrola butelek, ich etykiet i opakowania w momencie wejścia i wyjścia z magazynu.

Zamykanie pozycji
Główną drogą zamykania pozycji jest odsprzedaż aktywów Funduszu na rynku Liv-ex, gdzie funkcjonują zarówno inwestorzy finansowi, kolekcjonerzy, renomowane firmy winiarskie, jak i sami Negociant. Fundusz sprzedaje także bezpośrednio do Negociant.
Opcjonalnie Fundusz dopuszcza możliwość zamykania pozycji do Uczestników Funduszu (w formie zamkniętych aukcji).